Étape quasiment obligatoire dans l’entreprenariat, la levée de fonds permet de faire décoller son entreprise. Dans cet article, nous allons nous focaliser sur la levée de fonds en série A, augmentation de capital la plus répandue.
Levée de fonds en série A, c’est quoi ?
Une levée de fonds, vous le savez sûrement, est une augmentation de capital où des investisseurs vont apporter des fonds contre une prise de participation au capital de l’entreprise. Le terme série A est quant à lui utilisé pour dire qu’une start-up a fini sa phase d’amorçage et qu’elle est prête à lever des fonds, notamment car elle a atteint le seuil de rentabilité.
En effet, l’écosystème des startups et des levées de fonds suit une certaine hiérarchie. Un financement commence donc par le pré-seed puis le seed. Ensuite, vient cette fameuse série A qui est la première importante levée de fonds pour une startup.
Cette étape prend généralement plus de 6 mois et permet de lever un million d’euros ou plusieurs en fonction du projet et son potentiel, selon la bpifrance. Effectivement, la recherche de financement est un travail qui prend du temps et nécessite souvent qu’un cofondateur y travaille à temps plein.
À quel moment une levée de fonds en série A intervient ?
Généralement, une levée de fonds en série A va intervenir quand une entreprise commence à fonctionner, et qu’elle souhaite se développer plus rapidement. Ici, contrairement à une campagne de crowdfunding / financement participatif ou d’autres types de levées de fonds, l’entreprise existe déjà et fait déjà du chiffre d’affaires.
Bien souvent, les entreprises qui souhaitent lever du capital en série A ont déjà réalisé une augmentation de capital. En effet, la plupart des prétendants à une série A ont déjà levé des fonds en phase d’amorçage (Seed). Dans ce type de levée de fonds, du capital est injecté alors que l’entreprise est en cours de création.
Qu’une levée de fonds en Seed ait été effectuée ou non, la levée de fonds en série A intervient à un moment bien précis de la vie d’une entreprise. En effet, une série A va avoir lieu dès lors qu’une entreprise commence à être rentable, et qu’elle souhaite accélérer son développement.
Les sociétés qui réalisent des levées de fonds en série A sont généralement de jeunes entreprises, seulement quelques années d’ancienneté en moyenne. Ainsi, elles vont chercher des fonds pour investir massivement et rapidement dans leur croissance. Cette entrée d’argent permet en effet de croître beaucoup plus rapidement, que sans levée de fonds, où les fondateurs doivent réinvestir leurs gains pendant plusieurs années.
Avec une levée de fonds en série A réussi, le CEO d’une start-up et ses collaborateurs pourront se développer à l’international. De plus, les fonds investis permettent souvent de scaler l’entreprise et de tester de nouveaux marchés, avec de nouveaux produits. Plus rare, les fonds levés peuvent permettre de racheter des concurrents, pour augmenter les parts de marché.
Les choses à faire pour réussir sa levée de fonds
Très peu d’entrepreneurs arrivent à boucler un tour de table afin d’obtenir des fonds pour leur startup. Cependant, il existe des astuces pour mettre toutes les chances de son côté, pour enfin faire partie des start-ups qui réussissent à lever des fonds.
La première chose à faire, c’est de s’adresser aux bons investisseurs. En fonction de votre activité, de votre situation géographique, différents investisseurs peuvent s’intéresser ou non à votre start-up. Par exemple, il est possible de trouver un investisseur ou business-angel qui investit uniquement dans certains départements ou régions. Idéal si vous n’êtes pas situé à Paris.
En clair, trouver des financements sera bien plus facile si vous vous adressez à des investisseurs d’ores et déjà intéressés par votre type d’activité. Beaucoup d’entrepreneurs perdent en réalité du temps à s’adresser à des investisseurs qui n’investissent de toute manière pas dans certains secteurs d’activité.
Pour maximiser ses chances de lever du capital, il faudra passer par l’étape indispensable du business-plan. Bien que beaucoup d’entrepreneurs le détestent, le business-plan est obligatoire pour présenter son projet aux différents investisseurs, business-angels et autres. L’importance d’un business-plan n’étant plus à prouver, nous allons vous donner quelques conseils pour en créer un.
Ce qu’il faut retenir en premier lieu et qui vaut pour toutes les parties du business-plan, c’est qu’il doit être le plus détaillé possible. Des notions chiffrées sont donc nécessaires, ainsi que la liste précise des activités menées par l’entreprise qui souhaite lever des fonds. Ensuite, il faudra présenter son équipe, ses projets mais également une étude de marché, stratégie commerciale, budget prévisionnel etc.
Le business-plan doit refléter la capacité d’une entreprise à être rentable. Ajouté à cela, il faudra également préparer un pitch, afin de convaincre les investisseurs. En effet, les fonds d’investissement et autres investisseurs vont également se baser sur la personnalité d’un entrepreneur. Mettez donc toutes les chances de votre côté en vendant votre projet, sans trop en faire, évidemment.
Qu’en est-il des autres types de levées de fonds (série B, C, D…) ?
Il existe encore d’autres types de levées de fonds, notamment la série B, C, D et autres. Ces levées de fonds, comme celle en série A, vont intervenir à des stades encore plus avancés d’une entreprise.
Les acteurs de ce type de levée de fonds ne sont également plus les mêmes. Pour la série A, on voit plutôt des investisseurs en capital-risque, qui investissent dans des entreprises innovantes à fort potentiel de croissance. Ces placements sont néanmoins plus risqués, car l’entreprise est encore jeune.
Pour une levée de fonds en série B, C, ou D, les entrepreneurs font plutôt appel à des fonds d’investissement en capital-investissement ou capital-développement. Ces derniers sont capables d’investir plus d’argent, généralement plusieurs millions d’euros, mais ne placent que des fonds propres dans des entreprises qui marchent déjà.
En résumé, lever des fonds permet de se développer et augmenter son chiffre d’affaires beaucoup plus rapidement. Si vous êtes en phase de levée de fonds, n’hésitez pas à contacter l’accélérateur KTA associés qui propose un programme de recherche de financements complet.